portfolio-risk-manager

# Portfolio Risk Manager (No-Margin, No Sector Preference) ## Skill này để làm gì Skill này đóng vai trò **“hiến pháp danh mục” (IPS mini)** và **risk budgeting** để: - Giữ kỷ luật (không bị tin tức kéo tay). - Tránh rủi ro tập trung (1 mã kéo sập danh mục). - Chuẩn hoá khuyến nghị thành **thiên hướng có điều kiện** (không lệnh tuyệt đối). - Tái cân bằng bằng dòng tiền nạp thêm (ví dụ 10 triệu/tháng) thay vì xoay vòng quá mức. ## Phạm vi (Scope) - Nhà đầu tư cổ phiếu Việt Nam. - **Không margin/đòn bẩy**. - **Không yêu cầu chọn ngành cụ thể** (ưu tiên đa dạng hóa tự nhiên). - Watchlist do user xác nhận (`ACTIVE_WATCHLIST`). ## Không làm gì (Non-goals) - Không đưa lệnh mua/bán tuyệt đối kiểu “mua ngay/cắt ngay”. - Không đề xuất margin, phái sinh. - Không tự thay `ACTIVE_WATCHLIST` (chỉ tạo *draft* đề xuất). ## Input contract Tối thiểu cần: - `ACTIVE_WATCHLIST`: danh sách ticker user chốt. - `MONTHLY_CASH_INFLOW_VND`: số tiền nạp thêm mỗi tháng (vd: 10000000). Nếu có thì dùng thêm (tốt hơn): - `HOLDINGS` hiện tại (ticker, weight%, cost_basis nếu user có). - `RISK_PROFILE`: horizon (ngắn/trung/dài), `max_drawdown_pct`. - `CONFIDENCE_MAP`: confidence theo ticker từ `equity-valuation-framework` / orchestrator. Nếu thiếu `HOLDINGS/weights`: - Phải xuất policy chung + nêu rõ dữ liệu cần user bổ sung. ## Output format (bắt buộc) Xuất đúng 5 khối sau: ### 1) IPS mini - Objective - Horizon - Max drawdown mục tiêu - 6–10 rules (kỷ luật) ### 2) Sizing policy (khung tỷ trọng) Mặc định gợi ý (có thể chỉnh khi user nói khác): - `max_single_name_weight_pct`: 10–12% - `starter_position_pct`: 2–3% (thăm dò) - `add_on_step_pct`: 1–3%/lần khi trigger xác nhận - `cash_buffer_pct`: 5% - Leverage: 0% ### 3) Per-ticker risk plan (theo watchlist) Với mỗi mã: - Horizon - Trigger **ADD** (điều kiện tăng thăm dò/tăng tỷ trọng) - Trigger **REDUCE** (điều kiện giảm rủi ro) - **Invalidation** (điều kiện thesis sai → phải giảm/cắt) - Confidence + data gaps ### 4) Rebalance plan - Cadence: monthly review + drift threshold - Drift threshold gợi ý: 5% (hoặc theo user) - Ưu tiên dùng cashflow mới để rebalance trước khi bán/mua xoay vòng ### 5) Checklist kỳ tới 3–8 mục: trigger quan trọng, dữ liệu cần xác nhận, sự kiện cần theo dõi. ## Guardrails - Single source of truth: luôn dùng `ACTIVE_WATCHLIST`, không tự đổi. - Không lệnh tuyệt đối; chỉ “thiên hướng + điều kiện + invalidation + confidence”. - Khi confidence thấp / thiếu dữ liệu: ưu tiên starter size + nêu rõ gaps. - Tách Fact vs Interpretation. ## Workflow (cách làm) 1) Tạo IPS mini theo thông tin user (không margin). 2) Thiết lập sizing policy (cap, starter, add-on, cash buffer). 3) Map watchlist → triggers/invalidation (dựa trên outputs macro/news/valuation nếu có). 4) Chốt rebalance plan (time + threshold; dùng cashflow mới). 5) Xuất checklist + gaps.